cash flow statement

cash flow statementは、企業の財務状態を把握するための三つの主要な財務諸表の一つです。損益計算書が利益に焦点を当てるのに対し、この書類は実際にどれだけの現金が動いたかを可視化します。これにより、帳簿上の利益は出ているものの、手元の現金が不足して支払いが困難になるという、いわゆる黒字倒産のリスクを検知することが可能です。

構成要素と分析の視点

この書類は通常、以下の三つの区分で構成されており、それぞれ異なる視点から企業の資金繰りを分析します。

営業活動によるキャッシュフロー：本業のビジネスでどれだけ現金を稼いだかを示します。
投資活動によるキャッシュフロー：設備投資や資産売却など、将来への投資にどれだけ資金を使ったかを示します。
財務活動によるキャッシュフロー：借入金の返済や増資など、資金調達と返済の状況を示します。

損益計算書との決定的な違い

income statement（損益計算書）では、売上が発生した時点で収益として計上されますが、cash flow statementでは実際に現金が回収された時点で計上されます。例えば、多額の売掛金がある場合、損益計算書では利益が出ているように見えますが、キャッシュフロー計算書では現金が増えていないため、経営上のリスクが明確になります。このように、企業の実質的な支払い能力を判断する際に不可欠な書類です。